الاجتماع الصباحى لجلسة يوم الإثنين 14-09-2026 (التحليل الفنى- البورصة المصرية)

مصطفى رافت (Head of Technical Analysis, Ostoool Securities Trading & Bond Brokerage)

تقرير ما بعد الجلسة (14-09-2026)

---

السوق المصري (مؤشرات رئيسية)

• EGX10: أغلق عند 5564 نقطة (انخفاض بنحو 615 نقطة).
• يرى أن الهبوط جاء بعد كسر دعم مهم قرب 56000 (يبدو أنه يقصد مستوى دعم على مؤشر EGX10).
• السيولة/حجم التداول: حوالي 11 مليار جنيه، وتم وصفها بأنها ضعيفة/منخفضة مقارنة بحركة المؤشر.
• السبب المُرجّح: تراجع/فتور مشتريات المؤسسات الأجنبية مع تصاعد التوترات الجيوسياسية بالمنطقة.

فئات المستثمرين (مهم في السرد الفني/التحرك السعرى)

• الأفراد المصريون: صافي مشتريات بنحو 636 مليون جنيه (اعتُبر دعمًا/تطمينًا نسبيًا).
• المؤسسات (بشكل أساسي محليًا): تظهر بيعًا قويًا.
• نسبة المشاركة:
  • الأفراد ~ 16%
  • المؤسسات ~ 84%

ملاحظة منهجية عن “الخوف/الاطمئنان” للأفراد

• إذا كان الفرق بين شراء الأفراد وبيعهم صغيرًا (تقريبًا: 100 مليون ذهابًا/100 مليون إيابًا) فهذا يقترب من حالة عدم قلق شديد.
• أما التراجعات/الفروقات الأكبر من 100 مليون فتميل إلى معنى خوف/توتر.
• ذُكر أن الأفراد سجلوا عدة جلسات متتالية صافي مشتريات في أبرز الأسهم.

---

تصنيف الاتجاهات (إطار عمل فني مُكرر)

تم تقسيم الحديث حسب المؤشرات 30 / 70 / 100 وحسب الأفق الزمني، مع توصيات واضحة:

عند الترند الصاعد (Uptrend)

• أي هبوط = فرص شراء

  “pullbacks are buying pullbacks”

عند الترند الجانبي (Sideways/Neutral)

• السوق يتداول داخل سقف مقاومة وقاع دعم.
• بالنسبة لـ التاجر (2-3 جلسات حتى أسبوعين تقريبًا):
  • “لا يحمل… يتداول”
• بالنسبة لـ الأفق المتوسط/القصير:
  • ما يزال “متجهًا” في بعض المؤشرات لكن ليس كترند صاعد واضح.

فكرة “لا يوجد طرف مسيطر” داخل الجانبية

• توقع false breaks / false breakouts (اختراقات/كسرات كاذبة) صعودًا أو هبوطًا.
• لذلك:
  • عدم بناء مراكز كاملة
  • الحفاظ على السيولة

حالات مذكورة بالأرقام (حوالي 70 و100)

• مؤشر 70: نطاق جانبي تقريبًا بين 20600 و22150 (مع مقاومات/دعم) + مستويات ثانوية قريبة مثل 20707 / 20600.
• مؤشر 100: أغلق عند 27700.
• ذُكر أن علامة Overbought تظهر تقريبًا على المؤشرات الثلاثة، بما يعني لا يوجد مشترٍ مسيطر.

---

توصيات عامة لإدارة المخاطر

• عدم تأسيس مراكز كبيرة / عدم “الاحتفاظ بمركز كامل” بسبب احتمال الكسرات الكاذبة وعدم وجود مسيطر.
• الحفاظ على سيولة: نصح بنسبة 30%–40% نقدًا.
• Profit protection بالقرب من أقرب دعم ثانوي وعدم مطاردة الأسعار.

---

أسهم رئيسية (مستويات + توصيات)

ملاحظة: الحديث يعرض توصيات “تداول/لا يحمل” غالبًا وفق كون المؤشر/السهم جانبيًا.

بنوك

• CIB (Commercial International Bank)

  • الإغلاق: 136.05 EGP
  • الاتجاه (قصير/متوسط): جانبي
  • الدعوم: 135 (قريب جدًا) ثم 126 (قصير) ثم 111 (متوسط)
  • المقاومة/السقف: 144–145
  • التوصية: تداول داخل النطاق وعدم الاحتفاظ

• ADIB (Abu Dhabi Islamic Bank)

  • الإغلاق: 52.40 EGP
  • دعم رئيسي: 50 (ما دام فوقه يستمر الترند الجانبي)
  • دعوم ثانوية: 51
  • أهداف/سقف علوي: 55–70
  • التوصية: تداول داخل 50–55

• HDB (Housing & Development Bank)

  • ضمن قطاع العقار/بناء (وردت له مستويات تفصيلية)
  • دعم قوي (للزخم القصير جدًا): 106–107
  • هدف قصير (للبيع): 120–124
  • أهداف قصيرة إضافية: 130 و 135
  • التوصية: “اشترِ عند 106–107 و/أو بيع ضمن الأطر”

---

أدوية/اتصالات

• Manfes Pharmaceuticals (وردت “Mansour/Manfes”)

  • الإغلاق: 417 EGP
  • دعم ثانوي قريب: 410–411
  • دعم قصير مهم: 390
  • إذا كُسر 390: توقع تدهور إلى دعم ~ 345
  • أهداف: 465 ثم 489

• Ramida

  • الإغلاق: 6.25 EGP (بعد صعود حتى 6.50)
  • مستوى تداول قصير: فوق 8.75 / 85.75 (يوجد التباس رقمي في النص لكن يكرر شرط “فوق مستوى أمان قريب”)
  • مقاومة ثانوية: 6.60 (كسرها يفتح مسار أعلى)
  • الدعوم: 6.17 ثم 5.70

• Telecom Egypt

  • الإغلاق: 127.31 EGP
  • “ترند صاعد” مشروطًا: بشرط الحفاظ على دعوم قطاع الاتصالات
  • دعوم ثانوية: 120 و 125
  • أقل نقطة اليوم: 125.25
  • أهداف: 130 ثم 135 ثم 140 ثم 150
  • تحذير: إذا هبط تحت 120 قد يتغير التصنيف

---

قطاع الأغذية/التبغ/الدواجن

• Cairo Poultry

  • أقصى/اختراق كاذب قرب 41.00 ثم إغلاق 39.00
  • توصية: لا شراء جديد إلا بكسر 41.90 / 42.00
  • استمرار جانبية مع false breakouts

• Mansoura Poultry

  • الإغلاق: 2.74 (وردت 2.92 و2.74 piasters)
  • شرط استمرار: فوق 2.70 (لـ وقف/حماية أرباح)
  • حد تقسيمي: 2.50 (قد يعني تحول لأسفل لو كُسر)

• Juhayna Food Industries

  • الإغلاق: 27.19
  • دعم مهم قصير: 26.50
  • نطاق تداول: 26–28
  • مقاومة/سقف: حوالي 28 (لم يصلها اليوم)

• Domty for Food Industries

  • الإغلاق: 28.18
  • دعم رئيسي قريب: 27.70
  • أهداف أولية: 29–29.25 ثم 30–30.40
  • مقاومة رئيسية: 32
  • ميزة Domty: “مخاطر أقل” لأنه أقرب للدعوم

• Independent oils / extracted oils

  • الدعوم: 13.90 ثم عند كسر 13.90 أغلق 13.54
  • دعم/شرط حاسم للعودة: 13.30 (مع التحذير من استمرار الانخفاض إذا كُسر)

• Alexandria Mineral Oils / Amok

  • الإغلاق: 13.5 EGP
  • حماية/شرط: محاولة الحفاظ على 12 EGP
  • دعم ثانوي/قريب: 13.30
  • أهداف: 14.10 ثم 14.62

---

مناجم/حديد/حديد وصلب ومعادن

• Iron & Steel Mining & Quarries

  • الإغلاق: 9.6 EGP
  • دعم قوي: 8.90–9
  • عند الحفاظ عليها: “يمكن الشراء/فتح مراكز”
  • أهداف: 9.5 ثم 10.25

• Egypt Aluminum

  • الإغلاق: 371.5 EGP
  • دعوم: 370 (ثانوية) ثم 362 (أهم) ثم 350
  • إذا كُسر 362: قد يفتح على 350
  • أهداف: 392–394

---

إسمنت/مواد بناء

• South Valley Cement

  • كسر دعم ثانوي قرب 12.00 (إغلاق عند حدود 12.17 تقريبًا)
  • إذا تأكد إغلاق الغد تحت 12: “إشارة بيع” للتجار (قصير جدًا)
  • أهداف هبوطية: 11.43 ثم 10.20–10.25
  • شرط عدم تأزم: ألا يكسر 12 EGP / 70 piastres (كما ورد)

• Sinai Cement

  • الإغلاق: 97 EGP
  • شرط حاسم: 91–92 لا يجوز كسره
  • إذا كُسر: ضغط بيع وتحول من جانبي إلى هابط
  • أهداف: 104–105 ثم 112–113
  • قاعدة تنفيذ: “لا تبيع ثم لا تشتري مرة أخرى” (تحذير سلوكي)

• Arab Cement / Al-Arabiya (Cement)

  • دعوم: 75 ثانوي و 71.48 رئيسي
  • أهداف أولية: 81.5 ثم 82.5
  • إذا كُسر: 91.5–92

---

عقارات

• Talaat Mostafa

  • الإغلاق: 7.89 EGP
  • نطاق جانبي داخل مستويات/دعوم ومقاومات
  • دعوم: 92 (main) و95 (minor) (مع ملاحظة اختلاف/لخبطة أرقام في النص لكنها تعيد نفس المنطق)
  • مقاومات/أهداف: 100 ثم 104
  • إشارات: اختراق 104 أو عودة منطق كسر/هبوط إلى 92

• Heliopolis Housing & Development

  • الإغلاق: 7.83 (وصل 8.16+)
  • شرط تحول الاتجاه: كسر 7.65
  • دعوم: 7.60–7.70 ثم 7.34–7.35
  • شرط عدم شراء جديد قبل: الارتفاع فوق 8.16
  • أهداف: 8.40 ثم 8.62

• Palm Hills

  • الإغلاق: حوالي 14.20
  • دعم: 13.80–14.20 (وورد stop-loss تحت 13.80)
  • حد “غير قابل للمساس”: 13.80
  • أهداف: 15.20 ثم 16.20–16.30

• Maadi / Zahraa El Maadi

  • دعم: 9.25 ثم شرط الحفاظ على 9
  • كسر 9.90–10 قد يكون “إشارة شراء للمضاربين/قصير جدًا”

---

مالية غير بنكية وخدمات

• Raya Holding

  • الإغلاق: 7.12 EGP
  • دعوم: 6.75 (رئيسي) ثم 7.00 (ثانوي) وربما 6.70
  • أهداف: 6.5 ثم هدف رئيسي قصير (النص فيه التباس لكن يكرر سقف ~7.8)

• OBI Financial Holding

  • الإغلاق: 9.00 EGP
  • دعم ثانوي: 6.00
  • دعم رئيسي: 6.00
  • هدف صعود: 18

• Arab Investment Forum / Al-Multaqa

  • دعم رئيسي: 18.30–18.5
  • أهداف: 19.80 ثم 22

---

منسوجات/كهرباء/طاقة/خدمات

• Kabo (Al-Nasser Clothing & Textiles)

  • الإغلاق: 10.00
  • شرط ترند صاعد: فوق 9.85 (وردت 89.85 بسبب خلل نصي)
  • كسر مقاومت سابق: 9.80 / 9.85
  • أهداف: 10.50 ثم 11

• Arab Cotton Ginning

  • تحت 15: حماية أرباح
  • دعم قريب: 14.40
  • إذا كُسر: قد ينزل إلى 13.57

• Elsewedy Electric

  • الإغلاق: 127
  • إذا استمر الهبوط: كسر 127 => نزول
  • أهداف: 122 ثم 114–115

• Sharm Dreams

  • الإغلاق: ضمن نطاق جانبي
  • دعم رئيسي: 67
  • دعم ثانوي: 70 (للتأكيد/الأمل بالحفاظ عليه)

• Crestmark

  • الإغلاق: 3.76
  • شرط استمرار: فوق “مستويات حماية” المذكورة سابقًا
  • أهداف: 3.85 ثم 4.00

• Golden Tex

  • الإغلاق: 238
  • انتظار اختراق 250
  • إذا تحقق: أهداف 280–300
  • دعوم في التصحيح: حوالي 220

• Al Qalaa Financial Consulting

  • الإغلاق: 6.30
  • حديث عن ترند صاعد لكن احتمال “تصحيح مبكر”
  • دعوم قصيرة: 5.85 / 5.80 ثم 6.20

• Abu Air Fertilizers

  • الإغلاق: 90.20
  • دعم رئيسي: 87 (فوقه: Hold)
  • نطاق تداول: 87–94.5

• Mobco

  • الإغلاق: 46.60
  • شرط: فوق 45.25

• Madinet Misr

  • الإغلاق: 8.23
  • شرط الأمل: الحفاظ على 8.15
  • إذا كُسر: ضغط بيع إلى 7.40–7.45

• Arabia Investments Holding

  • الإغلاق: 81.3 مليون (كما ورد)
  • إذا كُسر 76 piasters: ضغط بيع وقد يصل إلى 65–66

• Suez Canal Bank

  • الإغلاق: 42.34
  • داخل ترند جانبي؛ دعم: 41 (Hold فوقه)

• Delta Sugar

  • الإغلاق: 63.81
  • محايد/يميل للإيجابية فوق 61

• Macro Group

  • محايد بشرط اختراق
  • مقاومة/شرط: 80 (لا كسرها يعني بقاء جانبي)
  • شرط الحركة (very short): إذا كُسر 78/80 مع الحفاظ على دعم 65

• Egyptian Poultry

  • الإغلاق: 11.25
  • دعوم قريبة: 10.30–10.70
  • توقف شراء جديد للتقصير جدًا حتى يتضح اتجاه السعر
  • دعم أقرب/مهم: 11.80–11.90
  • دعم ثانوي: 12.50

• Ataka

  • دعم حاسم: 11.80–11.85 (لا يجوز كسره)

• Al-Nasr Civil Works

  • الإغلاق: 8.35
  • رفع Profit protection: 7.80–7.85
  • أهداف: 8.70 ثم 9.00
  • شرط قريب: 8.00 (مع تكرار 7.80 و8.00 كنطاق حدود قريب)

---

أرقام/مستويات ختامية بارزة

• EGX10 = 5564 (هبوط ~ 615).
• السيولة = ~11 مليار جنيه.
• نقاط حاسمة للأسهم الأكثر تكرارًا:
  • CIB: 135 / 126 / 111 مقابل 144–145
  • ADIB: 50 (أساسي) مقابل 55–70
  • HDB: 106–107 (شرط) + 120–124 و 130–135
  • Telecom Egypt: 125 (شرط) + 130–135–140–150
  • Palm Hills: 13.80 (stop) + 15.20 ثم 16.20–16.30
  • Sinai Cement: 91–92 (لا كسر) + 104–105 ثم 112–113

---

تحذير/إفصاح

• لا يوجد نص “Not financial advice” حرفيًا، لكن يوجد إخلاء مسؤولية:
  • التقرير أُعد بناءً على معلومات يُعتقد أنها دقيقة وموثوقة.